Bitcoin (BTC), genellikle yüksek volatilitesiyle tanınsa da (S&P 500’e kıyasla 3-4 kat daha oynak), Bitwise CIO’su Matt Hougan‘a göre geleneksel portföy stratejileri içinde doğru şekilde konumlandırıldığında hem getiriyi artırabilir hem de riski azaltabilir.
Bitcoin’in hem hisse senetleri hem de tahvillerle düşük korelasyon göstermesi, küçük bir portföy payı ile bile olumlu etkiler yaratabiliyor. Hougan’ın yatırımcılara son gönderdiği notta şu örnek yer alıyor:
2017–2024 yılları arasında, %5’lik bir Bitcoin tahsisi (60/40 portföyde hisseler %57’ye, tahviller %38’e çekilerek)
- Toplam getiriyi %107’den → %207’ye çıkardı
- Volatilite ise yalnızca %11.3’ten → %12.5’e yükseldi
Hougan, birçok kripto para yatırımcısının portföyünü bu şekilde yönetmediğini, daha çok iki uçlu (örneğin yalnızca kripto + nakit) yapı tercih ettiğini belirtiyor. Ancak geleneksel yatırımcılar için daha az riskle daha fazla getiri elde etmenin mümkün olduğunu savunuyor.
Alternatif Portföy Yapıları:
%5 Bitcoin + %5 daha fazla tahvil ekleyerek – Portföy: %40 Hisse / %50 Tahvil / %10 Bitcoin:
- Hisse senedi riski azalır
- Eğer tahviller kısa vadeli Hazine bonolarına (T-Bill) çevrilirse, tahvil riski de düşer
- Bu yapı daha düşük risk taşır
- Bu dağılım daha yüksek getiri sağlar
Matt Hougan BTC hakkında paylaştığı sonra raporu “Bu yapının gelecekte de aynı sonuçları vereceği garanti değil. Bitcoin’i portföye eklerken onu izole düşünmeyin. Tüm risk bütçeniz içinde değerlendirin. Sonuçlar sizi şaşırtabilir.” sözlerini aktardı.
*Gelişmeler için bizi takip etmeye devam edin!
(Kaynak : kriptopiyasasi.com)